p2p平台三大兜底模式，"中国式"刚性兑付怎么做

　　国内P2P平台兜底模式，主要有三种，即担保模式、风险保证金模式、债券劣后基金模式。这三种模式分别如何运转，分别有哪些风险?

　　【担保模式】
　　这是担保行业的保证金模式，在业内又被称作P2N，目前有614家平台属于P2N模式，总占比65.1%。
　　这类平台大多选择跟担保公司或小贷公司等非银行类金融机构合作，由担保公司针对平台项目提供担保，并向平台缴纳占项目总担保额度10%左右的保障金，作为风险保障金拨备。
　　其弊端是：“轻资产”隐含的风险巨大，不少担保公司联合融资客户线上骗贷，而所谓的保障金担保方也只是转手人，最终出资的还是融资方。
　　而最终导致的结果是，一方面推高了融资方的融资成本，增加违约风险，另一方面让担保变得有名无实。一旦担保公司破产，“多重担保”都是浮云。

　　【风险保证金模式】
　　风险保障金又叫风险备用金，是目前P2P网贷平台最常采用的安全保障方式。
　　比较普遍的操作是：由平台首先设立一个风险保障金账户，拿出平台自身部分资金作为风险保证金的启动资金，每笔借款成功时，平台从收取的费用中提取出一定比例的资金，放入保障金账户中。OK贷上面的也是叫做风险保障金。风险保证金提取的比例一般会根据平台的坏账率而定。
　　优点是：杠杆比例高，无需占用平台过多的流动资金，能有效降低运营成本。

　　【债权劣后基金】
　　债权劣后基金模式，本质是用于保护自身平台投资者权益的保障基金。
　　如何评定基金的余额?根据平台的待收以及逾期坏账情况来综合评定，让优质资产加充足的流动性备付来驱动平台发展，平台的现金流将最大限度的投入到流动性建设上去，确保基金的余额充足。
　　债权劣后基金的优点是，提高坏账覆盖率，信息比较透明。
　　当然，债券劣后模式也存在硬伤。目前还没有更好的公开查询基金余额的方式。

刚性兑付指P2P平台必须分配给投资者本金以及收益。当P2P平台出现借款项目逾期或其他原因不能如期兑付或兑付困难时，P2P平台需要兜底处理。兑付的资金包括平台自有资金和关联方的资金垫付
此外，目前P2P平台的三大兜底模式即：担保模式、风险保证金模式、刚性兑付模式。
【担保模式】这是担保行业的保证金模式，在业内又被称作P2N，目前有614家平台属于P2N模式，总占比65.1%。
【风险保障金模式】风险保障金又叫风险备用金，是目前P2P网贷平台最常采用的安全保障方式。
【刚性兑付模式】也就是我们常说的平台保本付息模式。