股利贴现模型和股东现金流模型价值评估时产生差异的原因是什么？什么时候两种模型的价值相似？

产生差异的原因也可以叫做股权溢价，市场上流通的少数股票不具备表决权，公司做重大决策时散户通常是左右不了董事会的，也可以从另一个方面来理解，股权包括很多权利，比如表决权，分红权，知情权等等众多权利，而股利仅仅是分红权的体现，因此股利与股权之间产生最大的差异就是散户没有表决权，这个表决权就是它们之间产生差异的原因，也就以为着决策权这项权利是有价值的。
股利发放的多少也是，发行的多股价就涨，反之则相反，其次股利的发放也不一定意味着企业有盈利的行为，企业可以发债发放股利也是有可能的，还有很多公司是不发放股利的，所以在采用股利折现模型时是不太适用的，股权自由现金流也可以体现公司是盈利及亏损行为，股权自由现金流可以理解成一种可以用来发放但是没有发放的现金流
若要它们的结果一致在我看来，有两点要同时具备，其一股权自由现金流要全部发放，其二股权自由现金流的增长率要与股利增长率一致，那么再这种情况下股权自由现金流贴现模型才能与股利贴现模型上的参数一致，结果也就一致了，权力不想多了想多了容易混乱，只要晓得产生差异的部分代表着表决权或者决策权的价值就可以了，就好像期权，选择权是要用钱买的，反过来思考某种权利也是值钱的，以上是我个人的理解，若有理解错误或者缺失的地方欢迎交流。