请问,求一个事件的估计值怎么求?有公式吗?

2025-03-07 00:08:10
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回答1:

  1. 事件驱动策略受大盘影响吗?取决于不同的策略,有的是不受大盘影响的,比如说定增,辛辛苦苦折腾这么久,证监会才批复,增发价已定,怎么也要增发成功;增发套牢的机构要有交代吧,出些利好股票涨一涨,大家都高兴。限售股解禁同样道理,大股东和管理层把利好准时兑现,自己的钱包可以鼓些。相反,管理层和大股东增持一般是熊市或股价低迷时;兼并重组在股价低迷时概率更大,因为成本更低。所以为什么小盘股,ST股的重组更多。

2.

事件性的强弱。定增的事件性非常强,根据我的研究,几乎和公司的质地关系不大,合适的时机进出一定赚。兼并重组是强事件,一般涨幅很大,但是这个如果没有内幕,需要研究股票的属性,提前潜伏。高送转是弱事件,最好是公布方案前买入,这个需要提前看资本公积,提前埋伏,公布后的收益有限。分析师意见和预测是中等强度,取决于之前市场的关注度,越冷门的关注度提高后涨幅越高。

3. 事件的时效性。时效性有长有短,如管理层激励、高管、大股东增持事件时效性较长,而事件结束后,如定增完成,送转除权,兼并重组完成等就是卖出时机。

4. 事件的隐蔽性。大家都知道的事件一般回报不高,所以业绩预增有时反应不是那么好,所以最佳策略是发现大家不太关注的策略。

5. 事件的组合性。一个股票有时有多个事件,多事件策略风险、回报优于单事件策略,但是不见得1+1=2,决定于上面事件的强弱性时效性等。

6.

其他因素。如果可以开发出新的事件驱动策略,这个策略在没有被大众发现前,将有稳定的回报,如最近大家研究较多的新闻选股策略,调研策略,大众情绪指标策略等还有待进一步研究。事件驱动策略还可以和其他模型共同使用。如市值大小,企业性质(国企或民营),行业属性,股票活跃度等等对不同事件模型有不同影响,这个需要对每一种事件进行不同的测试已得出结果。

这里用到的因子和参数相当复杂,也就是说,带有随机性,是没有公式可以表述的。

回答2:

求一个事件的估计值。
如果是估计发生的概率,那么就大量重复实验,样本容量趋于无穷时,频率趋近于概率。
如果是估计参数,比如期望、方差等等。那么就用参数估计的公式。有矩法估计和极大似然估计两种方法。也可以大量重复实验,从而得到估计值。