市场组合的β为1,为什么?

2025-03-10 14:12:52
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回答1:

根据贝塔系数的定义公式:
某资产的贝塔系数=该资产与市场组合的相关系数×该资产的标准差/市场组合的标准差
可知:
市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数×市场组合的标准差/市场组合的标准差
即:市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数
由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的,即市场组合与市场组合的相关系数=1,所以,市场组合的贝塔系数=1
这个可以作为一个结论记住。