收益率计算是：（卖出收益-买入成本）/买入成本*100%；举个例子，某1年期国债发行是按100票面价格，年利率4%；那么它的收益计算是：1年后国家还是按发行时票面价值100元赎回，同时收到100*4%的利息：4元；减去买入的成本100元，那么收益率就是：[（100+100*4%）-100]/100*100%=4%；该国债上市交易后，遇到银行减息，银行同期利率为2.8%；那么投资者会抛弃银行存款去购买该国债，买的人越多国债价格就会上升，比如国债价格变成101元，那么买进该国债的收益率就是：[（100+100*4%）-101]/101*100%=2.97%。所以债券价格提高收益率降低，同样如果该债券的收益率仍然高于同期一年存款利率，那么买的人还会更多，债券价格还会提高，收益率还会降低，直到收益率降到和同期一年存款利率差不多了。
债券理论价格是把未来现金流用到期收益率贴现，收益率低，价格自然高。或者可以这样理解，整个市场利率水平下降，市场投资收益率就下降，相对来说，债券就更有吸引力，所以价格上涨
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