计算需要增加的营运资金额

基期2011，预期2012，敏感性资产为：货币资金+应收账款+存货，即300+900+1800=3000万元，敏感性负债为：应付账款+应付票据，即300+600=900万元. 敏感性资产占销售百分比：3000/6000=50%，敏感性负债占销售百分比：900/6000=15%
1）2012年需增加的营运资金额为： 基期敏感性资产占销售百分比/基期敏感性负债占销售百分比*基期收入净额*预期较基期的收入净额增长率：（50%-15%）*6000*25%=525万元
2）2012年需要增加的对外筹资为：预期较基期而言增加的资产-增加的负债-增加的留存收益，增加的资产包括敏感性资产3000*25%；以及非敏感性资产，即固定资产200与无形资产100.增加的资产一共为1050万元。增加的负债仅有敏感性负债，其增加率与销售额增加率一致25%，增加的负债为900*25%=225万元。增加的留存收益为：预期的收入净额*主营业务净利率*（1-股利支持率），6000*（1+25%）*10%*（1-50%）=375万元。
2012年需要增加的对外筹资为：1050-225-375=450万元
3）2012年的流动资产额，也就是敏感性资产额，3000*1.25=3750万元，流动性负债额：900*1.25=1125万元，资产总额：3750+固定资产2700=6450万元，负债总额：1125+长期负债2700=3825万元，所有者权益总额：资产总额-负债总额=2625万元。
销售百分比题目的关键是1.敏感性资产与敏感性负债的变动与销售额的变动一致，2.企业资金总需求来自内部（留存收益）+外部（金融负债和股本），总资金需求-留存收益即外部融资额。

（1）敏感资产销售百分比=（300+900+1800）/6000=50％ 敏感负债销售百分比=（300+600）/6000=15％
2011年需要增加的营运资金额=6000×25％×（50％-15％）=525（万元） =增加的资产-增加的负债 =750+200+100-225
=825（万元）
2011年需要增加对外筹集的资金额
=825-6000×（1+25％）×10％×（1-50％） =450（万元）

365万

敏感资产=销售变动*（基期敏感资产/基期销售额）=6000*25%（（300+900+1800）/6000）=750万
敏感负债=销售变动*（基期敏感负债/基期销售额）=6000*25%（（300+600）/6000）=225万
需要的营运资金=敏感资产-敏感负债=750-225=525万
增加的留存收益=6000*（1+25%）*10%*（1-50%）=375万
需要外部筹集的资金=需要的营运资金+增加的非 敏感资产-增加的留存收益=525+300-375=450万
2012年流动资产期末额=敏感资产期末额=300+900+1800+750=3750万
2012年流动负债期末额=敏感负债期末额=300+600+225=1125万
2012年资产总额=流资末+固资末=3750+2700=6450万
2012年负债总额=流债末+固债末=1125+2700=3825万
2012年所有者权益总额=6150-3825=2625万
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债=（3750-1800*1.25）/1125=1.3
产权比率= (负债总额/所有者权益)×100%=3825/2625=1.5
流动资产周转天数=365/(销售收入/平均流动资产余额)=365/（7500/（（3000+3750）/2））=164天
ε=(´ο｀*)))唉，不会做了，以上做的那些也是仅供参考，毕竟不是老师，都不知道答得是对是错

额