如何进行现金流的预测

企业现金流的预测主要可以从现金的流入和流出这两方面进行。 现金的流入主要包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入。经营活动的现金流入主要包括主营业务收入、其他业务收入等。投资活动的现金流入包含出售固定资产和无形资产的营业外收入，企业并购收入等。筹资活动的现金流入包含企业长期借款，股利的收入。 现金的流出主要包括营业活动、投资活动和筹资活动的现金流出。营业活动的现金流出主要包括期间费用的支付，各种税金的支付等。投资性活动的现金流出主要包括固定资产、各种款项的投出。筹资活动的现金流出则主要包括了支付股利，赎回债权本金。 企业可以通过一定期间内现金的流出和流入来推断出当前企业内部现金的一个存量。同样企业也可以根据未来可能的现金流出和流入量，并结合自身对于风险偏好程度，来设定一个合理的现金余额。 企业对于现金流的预测根据时间长短不同可以分为：短期、中期和长期。通常期限越长，预测的准确性越差。选择何种期限的现金流预测方法完全出自企业自身实际要求。选择长期的现金流预测计划，则要较多的纵观企业整体，例如公司的现金流是否与其发展的战略相符;企业未来投资机会与现金需求之间的关系、比重及未来可能产生的各种风险。而且为了使企业现金预测更为准确和精确，企业通常每年会要进行更新和检查，重新确定现金流的预期目标。中期的现金流预测主要是帮助企业掌握未来一年内现金流的波动情况，为企业管理者提供未来一年的现金保证。其次中期的现金流预测也是企业进行融资决策、金融投资决策和金融风险防范决策的基础。 中期预测通常每个月检查更新一次，保证预测具有一定的前瞻性，这样才能保证企业决策的有效性和时效性。每个公司也可以根据自身的情况按月、按旬、按周或按日进行短期的现金流预测，充分地掌握控制现金流的周期和流动性，保证一定的清偿能力。 短期的现金流预测比起中期和长期的预测更具时效性，但是如果频繁的进行短期预测也势必会耗用大量的人力，因此企业在进行短期预测时也应当考虑到企业的实际需求和情况，并非越短的现金流预测对企业来说就越有利。 企业现金流的预测主要可以从现金的流入和流出这两方面进行。 现金的流入主要包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入。 经营活动的现金流入主要包括主营业务收入、其他业务收入等。投资活动的现金流入包含出售固定资产和无形资产的营业外收入，企业并购收入等。筹资活动的现金流入包含企业长期借款，股利的收入。 现金的流出主要包括营业活动、投资活动和筹资活动的现金流出。营业活动的现金流出主要包括期间费用的支付，各种税金的支付等。投资性活动的现金流出主要包括固定资产、各种款项的投出。筹资活动的现金流出则主要包括了支付股利，赎回债权本金。 企业可以通过一定期间内现金的流出和流入来推断出当前企业内部现金的一个存量。同样企业也可以根据未来可能的现金流出和流入量，并结合自身对于风险偏好程度，来设定一个合理的现金余额。 企业对于现金流的预测根据时间长短不同可以分为：短期、中期和长期。通常期限越长，预测的准确性越差。选择何种期限的现金流预测方法完全出自企业自身实际要求。选择长期的现金流预测计划，则要较多的纵观企业整体，例如公司的现金流是否与其发展的战略相符;企业未来投资机会与现金需求之间的关系、比重及未来可能产生的各种风险。而且为了使企业现金预测更为准确和精确，企业通常每年会要进行更新和检查，重新确定现金流的预期目标。中期的现金流预测主要是帮助企业掌握未来一年内现金流的波动情况，为企业管理者提供未来一年的现金保证。其次中期的现金流预测也是企业进行融资决策、金融投资决策和金融风险防范决策的基础。 中期预测通常每个月检查更新一次，保证预测具有一定的前瞻性，这样才能保证企业决策的有效性和时效性。每个公司也可以根据自身的情况按月、按旬、按周或按日进行短期的现金流预测，充分地掌握控制现金流的周期和流动性，保证一定的清偿能力。 短期的现金流预测比起中期和长期的预测更具时效性，但是如果频繁的进行短期预测也势必会耗用大量的人力，因此企业在进行短期预测时也应当考虑到企业的实际需求和情况，并非越短的现金流预测对企业来说就越有利。

　　现金流量预测的方法，主要有现金收支法和净收益调整法。
　　一、现金收支法 现金收支法是将计划期全部可能发生的现金收支分类列出，分别测算，进而确定现金余缺的方法。 其主要步骤如下：
　　1.预测企业在一定时期内的现金流入量。
　　2.预测企业在一定时期内的现金流出量。
　　3.预测企业现金净流量，确定现金流量安排。
　　二、收益调整法 净收益调整法，是指对企业的净收益按实际收付现金进行调整，然后确定企业的现金流量的一种方法。 净收益调整法预测现金流量的步骤如下：
　　1.先将按权责发生制确定的企业的税前净收益调整为现金收付制的税前净收益，然后再按一定方法调整为税后净收益。
　　2.将税后净收益加减与预测期净收益无关的现金收付额，然后调整为预测期的现金余额的增加额。
　　3.利用预测期初与期末调整数，确定企业一定时期内的现金存量，并随时进行调整。即预测期内现金余额增加额，加上期初现金，减去期末现金余额，再扣除发放现金股利的支出，成为可供用来扩大投资的现金余额。如果现金余额为负数则应设法筹集，以保证现金流量平衡。

　　1、由于《企业会计准则——基本准则》规定,会计计量属性包括:
　　1.历史成本 2.重置成本 3.可变现金净值 4.现值 5.公允价值
　　在现值计量下,资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量; 负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量.
　　2、正确预测现金流量是投资决策的关键，而现金流量预测中最重要的内容之一是确认相关现金流量。在确定现金流量时应遵循的基本原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。所谓增量现金流量，是指财务主体采用某个项目和不采用某个项目在现金流量上的差别，增量现金流量是财务主体采用一个项目而引发的直接后果。
　　在增量现金流量预测中，应考虑如下因素：
　　（1）剔除沉没成本
　　沉没成本是指在项目实施之前已经发生的成本。由于沉没成本是在过去发生的，它并不因放弃或接受某个项目的决策而改变，与当前投资决策是无关的，应该予以剔除。
　　（2）关注机会成本
　　某一项资产一旦用于某个投资项目，就同时丧失了用于其他投资机会所能带来的潜在收益，其他投资机会可能取得的收益被称为这项资产的机会成本。
　　（3）考虑关联效应
　　在进行现金流量分析时，应考虑所确定的投资方案对财务主体其他部门可能产生的关联效应。尽管做出上述具体的分析比较困难，但决策者在进行现金流量分析时仍应将其考虑在内。